あなたが仮想通貨投資家であれば、最近市場が頻繁に暴落していることに気付いているでしょう。 しかし、なぜ？
ドージコイン
ドージコインは人気のある暗号通貨であり、最も広く取引されている暗号資産の 1 つになっています。 しかし、現在は大幅な下落を経験しています。 最近では、その価値の 30% 以上を失っています。
Dogecoin の時価総額は 5 億ドル以上減少しています。 ピーク時には0.74ドルに達した。 現在、0.07548 ドルまで下がっています。 これは非常に不安定な資産であり、投資家が軽視することが重要です。
これは Dogecoin にとって大きな下落であり、将来的に大暴落につながる可能性があります。 これが発生した場合、価格は現在の価格の 50% に相当する 0.082 ドル以下まで下落する可能性があります。 ただし、価格が回復する可能性はあります。
最近の買い圧力は、Elon Musk による Twitter の買収の結果です。 しかし、これは最近の一般的な仮想通貨市場の下落の結果でもあります。
Dogecoin のブランドは強力であり、次の仮想通貨ブームが来ると回復する可能性があります。 とにかく、長期的な価値を維持するために、この通貨は依然として消費者や企業に採用される必要があります。
コインが最初に出現したとき、それはソーシャル メディア ユーザーへの報酬を意図していました。 今では、Twitter の支払い方法や、それ自体が通貨になる可能性があります。 実際、2,058 以上の企業が世界中でドージコインの支払いを公式に受け入れています。
一部の経験の浅いトレーダーは、主要なプレーヤーが保有していた資産を清算しているため、価格が上昇する可能性があると考えています。 これらのトレーダーは間違っています。
Dogecoin は冗談として始まりました。 イーロン・マスクがツイッターを引き継いだ後、コインは勢いを増し始めました。
柴犬
FTX の反転が示すように、仮想通貨市場は最近厳しい時期を迎えています。
この新しい種類の投資の実行可能性を決定する最大の要因の 1 つは、規制環境です。 FTX の逆転はセクターの完全なメルトダウンを引き起こしませんでしたが、一般的に投資家の信頼に打撃を与えました。 この好例は、コロニアル パイプラインから最近盗まれた 500 万ドルの身代金の一部を FBI が回収したという最近のニュースです。
大惨事にもかかわらず、多くの仮想通貨愛好家は業界が すぐにカムバックします。 その時まで、暗号市場は不安定な獣であり続けるでしょう。 幸いなことに、堅実な一連のプロジェクトが維持することができました。
前述のコインとトークンのいくつかは評価を上げましたが、それらの価格は現在、ピーク時の数分の一です。 ドッグのようないくつかのコインは暴落して燃えましたが、イーサリアムのような他のコインは成長のシェアを見ました. その結果、仮想通貨の世界全体の価値は、以前の最高値である 4 兆ドルから現在では 1 兆ドルを超えています。 興味深いことに、これらの暗号通貨の多くは、投機的な目的を念頭に置いて開始されました。
暗号市場は一連の後退に見舞われましたが、現在は数週間前よりも良い状態になっています。 FTXの反転を除いて、ほとんどの参加者にとって良い時期は明るいようです. 彼らが幸運にもそれらを楽しめるかどうかはまだ分からない。 市場の不安定さを考えると、大暴落は問題外ではありません。
Terra の崩壊
Terra エコシステムの崩壊は、仮想通貨の世界に大混乱を引き起こしました。 プラットフォームを構築したコミュニティを荒廃させただけでなく、数百億ドルの価値を一掃しました。
最大の損失の 1 つは、Terra のネイティブ ステーブルコインである UST からのものでした。 貯蓄者にとって低リスクの資産となるように設計された UST は、ドルに固定されていました。
ネイティブのステーブルコインがドルとの同等性を失うと、連鎖反応が起こりました。 トレーダーは裁定取引を利用し、数億ドルの UST がすぐに売却されました。 これにより、UST の価格が急落しました。
その結果、ステーブルコインに関連付けられていた LUNA トークンは無価値になりました。 ステーブルコインはペグであることを意図していたため、実際の資産ではありませんでした。
Uppsala Security を含むいくつかの調査会社は、クラッシュがどのように発生したかを説明する研究を発表しました。 誰が実行したかは定かではありませんが、攻撃者である可能性が高いことがわかりました。 価値のないトークン。 トークンの価格は急落し続けました。
暴落に関するフォビ研究所のレポートも、大混乱の主な理由として挙げられました。 暗号世界で「ブラック スワン」イベントが発生する可能性について警告しました。
UST と LUNA のステーブルコインがクラッシュしたため、エコシステム全体がクラッシュしました。 開発者とユーザーは数十億ドルの価値を失い、UST は 1 ドル以上の価値を失いました。 数億ドルの UST が最初の数日間で売却され、暗号通貨市場は暴落しました。
テラ エコシステムの崩壊により、テザーやその他のステーブルコインについて疑問が生じています。 この物語はまだ終わっていません。
Three Arrows Capital の財政難
Three Arrows Capital の財政難が先週の見出しを飾りました。 仮想通貨ヘッジファンドはローンの返済に苦労していた。 デジタル資産の大規模な売却の後、同社は米国で破産保護を申請しました。
Three Arrows Capital が貸し手からの証拠金請求に応じなかった理由は不明です。 裁判所の文書によると、ファンドは 6 億 7,000 万ドルのローンで債務不履行に陥りました。 さらに、ファンドは管理する資産数の制限を無視したとして非難されました。
その結果、ファンドの総資産は現在 30 億ドルを下回っています。 これにより、清算の可能性が高くなります。
Three Arrows Capital の倒産は、業界全体に打撃を与えます。 これにより、主要プレーヤーは事業の再編成を余儀なくされました。 影響を受ける可能性のある他の仮想通貨ビジネスについても懸念があります。
Three Arrows Capital は、2012 年に設立されたシンガポールを拠点とする仮想通貨ヘッジファンドです。所有者の Zhu Su と Kyle Davies は Credit Suisse のトレーダーです。
Three Arrows は、Luna、TerraUSD、Avalanche、Grayscale Bitcoin Trust などの複数のプロジェクトに投資しました。 彼らは、2 月に行われた 10 億米ドルの募金キャンペーン中に Terra の LUNA トークンを購入しました。
今年初め、同社の資産は約 10 億ドルと推定されていました。 彼らが破産申請されたとき、会社の貸借対照表はその金額の半分以下でした。
会社の問題は 5 月に始まりました。 TerraUSD と UST トークンの価値は崩壊し、ファンドは LUNA トークンを米ドルに対して取引し続けることができなくなりました。
7 月 1 日、ファンドは米国で連邦破産法第 15 章を申請しました。 清算人がトークンを米ドルに変換するのか、それともステーブルコインに変換するのかは不明です。
市場心理学
市場心理学は、参加者の感情に従って市場が機能するという概念です。 トレーダーは市場心理学の理論を使用して、市場の心理をよりよく理解し、適切なタイミングでポジションに飛び込むことができます。
株式や暗号通貨などの投機的資産は不安定です。 その結果、投機家は「希望的観測」を行い、最近の価格上昇を将来に向けて予測するインセンティブを持ちます。
不合理な市場心理を悪用する最善の方法は、逆取引を利用することです。 市場の大部分がバブルが形成されていると考えると、投資家はパニックになります。 パニックの間、価格は資産の基本的な価値を下回ります。
早めに参入するのが経験則です。 一般に、購入に最適な時期は、ほとんどの人があきらめたときです。 経験豊富なトレーダーは、感情的な取引を避け、蓄積フェーズを待つ傾向があります。
市場の心理学が市場の強気局面と弱気局面を駆動する場合とそうでない場合がありますが、これらの期間のトリガーを理解することは重要です。 多くの場合、良いニュースは価格を押し上げ、悪いニュースは価格を押し下げます。
市場の心理がどのような役割を果たすかを理解することは難しくありません。 調査によると、過剰な熱狂は不合理な熱狂につながり、世界的な景気後退を引き起こす可能性があります。
たとえば、株価上昇の心理的重要性は、下降トレンド時よりも上昇トレンド時に顕著です。 . とはいえ、負けたほうがつらいのもまた事実。 損失回避性は、人々に共通する特徴です。
これに対抗する最善の方法は、あるポジションに飛び込む前に、状況を慎重に検討することです。 これができない場合は、市場がより安定するまで待つのがおそらく最善です。