暗号通貨市場にはさまざまな種類の倒産があります。 少数の企業に影響を与えるものもあれば、より広範囲に影響を与えるものもあります。 最大のものには、Celsius Network、FTX、Voyager Digital、Core Scientific などがあります。
FTX
世界最大のデジタル資産取引所である FTX が破産保護を申請しました。 提出書類は、同社の流動性危機に関する新しい詳細と、主要な取引所が業界の残りの部分にどのように影響を与えるかを垣間見ることができます。
FTX は 130 の関連事業のネットワークを運営しており、そのほとんどは 契約上の合意。 企業の不当な管理の申し立ては数多くありますが、最も顕著なものの 1 つは、創設者の Sam Bankman-Fried の役割です。
何人かの著名なシリコン バレーのベンチャー キャピタル投資家も FTX に関与していました。 これらの投資家には、Sequoia Capital と Lightspeed Venture Partners が含まれます。 これらの投資家の中には、FTX の財務規律の欠如を批判する人もいました。
FTX は、子会社の BlockFi がバミューダで破産を申請したときにも、法的な問題に直面しました。 FTX の資産は約 7 億 4000 万ドルと評価されており、債権者や顧客が望んでいた額にはほど遠いものでした。 これにより、ユーザーは急いで資産を引き出しました。
米国政府は現在、会社とその創設者を調査しています。 彼が投資家の資金を彼のプライベートヘッジファンドに流用したという告発があります. さらに、証券取引委員会は、刑事告発の可能性を含め、FTX に関する調査を進めています。
FTX の破産申請は、仮想通貨市場全体に衝撃を与えました。 また、業界の危険な慣行にスポットライトを当てています。 FTX はかつて、仮想通貨の世界で責任ある安定した企業と見なされていました。
FTX は現在、その評判を失っています。 CoinDesk によると、その価値の 86% という驚異的な損失を被っています。
FTX の破産申請は、仮想通貨業界における追加の規制の触媒となる可能性があります。 証券取引委員会は同社を調査しており、司法省も介入しています。
AIG ファイナンシャル プロダクツ
アメリカン インターナショナル グループの子会社である AIG ファイナンシャル プロダクツは、 破産保護を申請しました。 これは、会社が業務を停止することを意味します。
ユニットは、親会社に 370 億ドル以上を負っています。 また、ポートフォリオを縮小する過程にあります。
2008 年の金融危機に至るまでに、ユニットは数百億ドルを失いました。 しかし、政府の救済措置により、立ち直ることができました。
AIG ファイナンシャル プロダクツは現在、裁判所が承認した入札手続きで資産を売却しようとしています。 AIG のスポークスパーソンによると、これは段階的縮小プロセスの一部です。
申請の時点で、ユニットの資産は約 3 億 1,500 万ドルの価値がありました。 これらには、債権、子会社への投資、およびクレジット リンク債が含まれます。 その上、会社は 1,000 万ドルの現金を手元に持っています。
部門の損失は、その部門内の会計上の問題に起因しています。 多くの元従業員が会社に対して訴訟を起こしました。
いくつかの州政府は、支払不能の場合に保険契約者を保証しています。 それにもかかわらず、多くの規制当局は、AIG の破綻が経済に悪影響を及ぼすことを恐れていました。
AIG の金融商品は、2008 年の世界的な金融危機で大きな役割を果たしました。 クレジット・デフォルト・スワップ。 サブプライム モーゲージ市場が崩壊し始めたとき、これらのバンドルされたモーゲージの安定性は失われました。
AIG の損失は非常に大きかったため、連邦準備制度理事会は危機に対応して、会社が満たすのを助けるためにユニットに 850 億ドルを融資しました。 流動性が必要です。 最終的に、AIG はローンを返済しました。
クレジット デフォルト スワップは、損失のリスクから会社の株主を保護するデリバティブの一種です。 金融危機以来、スワップは米国の不動産市場に関連しており、世界中の資産の大規模な評価損に貢献しています。
Celsius Network
Celsius Network は、 6 月 12 日の破産保護。かつて 32 億 5000 万ドルと評価されていた同社は、債権者に 10 億ドルから 100 億ドルの債務を負っています。
崩壊の結果、セルシウスは数多くの調査と訴訟に直面しています。 セルシウスの元従業員であるジェイソン・ストーンは、同社に対して訴訟を起こしました。 彼は、Mashinsky が CEL トークンを増やし、顧客を欺いたと主張している。 マシンスキーは何も悪いことをしていないと言って、その主張を否定した.
170 万人のユーザーを擁する同社は、さまざまなサービスを提供していました。 その獲得プログラムは、ユーザーに毎週の利払いを支払い、暗号を賭けることを許可しました。 ユーザーは、預金を貸し出し、仮想通貨を借りて使用し、カストディ アカウントに保管することもできました。
破産申請の時点で、セルシウスは約 1 億 8,000 万ドルの源泉徴収口座とカストディ アカウントを持っていました。 Earn Program とは異なり、源泉徴収口座は利子を生成せず、ローンの担保として使用することもできませんでした。
Celsius Network のもう 1 つの主要な構成要素は、Bitcoin マイニング事業でした。 最近の調査では、会社がリスクの高いベンチャーに大きな賭けをしていたことが判明しました。
最終的に、仮想通貨の市場は過去数か月にわたって打撃を受けており、連邦準備制度理事会の積極的な利上げが市場を悪化させています。 これにより、投資家の信頼が失われました。
Celsius Network はニューヨークで破産を申請しました。 裁判所は、暗号通貨で 42 億ドルの所有権を認めました。
いくつかの州は、未登録の証券を売却したとして同社に対して命令を出しました。 ただし、破産時にデジタル資産がどのように扱われるかを規定する法律は多くありません。
Celsius の顧客に支払うべきお金が返還されるかどうかは不明です。
Voyager Digital
暗号通貨業界で最大の倒産事例の 1 つは、Voyager Digital の倒産です。 同社は最近、ニューヨークで第 11 章の救済を申請しました。 100,000 人以上の債権者がいると推定されています。
Voyager の運命に影響を与える主な問題は、シンガポールに本拠を置くヘッジファンドである Three Arrows Capital に提供した 1 億 5,490 万ドルのローンの債務不履行です。 これが流動性の危機につながり、会社はコンサルティング サービスを雇わざるを得なくなりました。
Voyager Digital の最大の債権者は、億万長者の Sam Bankman-Fried が運営するクオンツ取引ショップである Alameda Research です。 Alameda Research には 7,500 万ドルの無担保請求権があります。
Bankman-Fried が提供する 5 億ドルのリボルビング信用枠が 6 月に Voyager に拡張されました。 これには、2 億ドルの現金預金と 15,000 ビットコインが含まれていました。
その後、同社には顧客からの引き出し要求が殺到しました。 ハイテク プラットフォームにもかかわらず、Voyager の流動性危機が暴露されました。
Voyager は先週、第 11 章の保護を申請しました。 これにより、会社は運用を維持しながら事業を再構築することができます。
当初の計画では、会社はすべての資産を混合財布にまとめ、それらを第三者の保管口座に一掃します。 調整後、資金はユーザーに返還されます。
一部の投資家は預金が回収されることを期待していますが、暗号市場の将来について懸念を抱いている投資家もいます。 仮想通貨市場は深刻な流動性危機に陥っており、多くの企業が顧客の引き出しを閉鎖または凍結しています。
広報担当者によると、Wave Financial は Voyager と資産を購入する交渉を行っています。 代表者は、Wave の提案が会社の VGX トークンの価値を回復したと主張しています。
Voyager の破産を解決するための別のオプションには、株式交換が含まれます。 これにより、会社は資産を清算することなく債務を削減することができます。
Core Scientific
11 月下旬、Core Scientific Inc. は投資家に対し、破産を申請する可能性があると警告しました。 85,000 人以上のマイナーをホストしているこの会社は、収益を上げていましたが、負債を返済できませんでした。
年末までに、1 日あたり 53,000 ドル以上を失うことになります。 コア・サイエンティフィックは前四半期、負債の支払いに 4,950 万ドルを費やしました。 そしてそれは、機器の資金調達に費やした金額の半分にも満たなかった.
しかし、同社は債権者の一部と合意に達しており、リストラを進めるつもりである. 水曜日に、Core Scientific はテキサス州南部地区で第 11 章破産保護を申請しました。
2022 年の第 3 四半期に 4 億 3,480 万ドルの純損失を報告しました。同じ期間中、ビットコインの価格は下落しました。 60％以上。 これらの損失は、電気料金の上昇と相まって、鉱業会社の収益の減少につながりました。
事業を継続するために、Core Scientific は事業を再構築しました。 新しい計画の下では、その負債は再編された会社の 97% の所有権に変換されます。
いくつかの主要な債権者は、コア サイエンティフィックに債務者所有の資金を提供することに既に同意しています。 具体的には、転換社債保有者の 50% 以上で構成される Ad Hoc Noteholder Group は、最大 5,600 万ドルを提供することを約束しました。
別の主要な債権者である B. Riley Financial は、7,200 万ドルを投資することを申し出ました。 コアサイエンティフィックで。 提案が受け入れられれば、同社はすぐに 3,750 万ドルにアクセスできるようになります。 ただし、コア サイエンティフィックは、本格的な倒産を回避するにはそれ以上の額が必要になると予想しています。
現在、コア サイエンティフィックには約 9 億 8,500 万ドルの負債があります。 最大の無担保債務は、B. Riley Financial からの 4,240 万ドルです。